Grande parte dos investidores brasileiros não encara a previdência privada da mesma forma que outros produtos financeiros disponíveis no mercado, e essa atitude representa um grande erro. Pelo menos é o que alerta Gabriel Escabin, head de previdência do BTG Pactual digital. “É preciso olhar para o ativo previdência assim como olhamos para renda fixa, renda variável e fundos de investimento”, afirma Escabin em entrevista para o B.Side Insights.
Segundo ele, há ainda uma parcela considerável de investidores que não sabem, inclusive, quanto pagam de taxa de administração, em qual classe de ativos seu dinheiro está investido e o motivo que o levou a fazer uma previdência privada.
Mudanças de cenário no mercado previdenciário
Um ponto determinante que mudou a história do mercado previdenciário foi a implementação da Resolução CMN nº 4.444, de 2015, que tornou o processo de gestão mais flexível e abrangente, atraindo a atenção das assets independentes.
Antes disso, segundo Escabin, a estrutura de fundos do setor era arcaica, sendo que 90% do mercado se encontrava em renda fixa e o restante em renda variável, proporção inviável nos dias de hoje com a taxa básica de juros a 2% ao ano.
No entanto, nos últimos dois anos, o mercado de previdência brasileiro ganhou mais de 150 novos gestores, o que trouxe mais expertise e concorrência. “E quem ganha com isso é o cliente”, diz o executivo do BTG.
Desde o início da pandemia de covid-19, as carteira previdenciárias do BTG tiveram menos de 1% de evasão. Para controlar a sangria dos mercados, o banco ofereceu uma flexibilidade de realocação para os clientes, readequando as carteiras de acordo com o perfil de cada investidor.
Novidades na plataforma do BTG
A seguradora do BTG, desde 2015 no mercado e atualmente com R$ 1,7 bilhão de reais sob custódia, conta com cerca de 30 fundos de previdência. “Queremos ter poucos, mas bons fundos”, diz Escabin, acrescentando que grande crescimento de captação veio, principalmente, do mercado de agentes autônomos. Há ainda outros 70 fundos de previdência na plataforma oferecidos pela seguradora Icatu, uma das referências do mercado.
Novidades também devem acontecer em breve. Entre os destaques futuros, Escabin aponta para a chegada de fundos das gestoras JGP, Giant Steps Capital, Oceana Investimentos e Bogari Capital nas próximas semanas.
Há menos de um mês, o produto previdenciário da Dahlia Capital entrou na plataforma.
Vantagens da previdência
Em relação às vantagens competitivas, o BTG se diferencia por não segregar patrimônio por taxa de administração, assim todos os clientes têm acesso aos produtos com investimentos a partir de R$ 1 mil. Além disso, a seguradora nunca trabalhou com taxa de carregamento, nem na entrada e nem na saída.
Já entre os diferenciais dos produtos previdenciários em geral, principalmente no longo prazo, Escabin destaca quatro pontos positivos: tabela regressiva (e exclusiva) do Imposto de Renda, ausência da cobrança de come-cotas, benefício para o modelo de produto PGBL que permite deduções fiscais sobre a renda bruta tributável anual e a vantagem de não tramitar no processo de inventário.
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